HALO SEMUA. Beberapa atan tentang spread hasil US-TBond [bahasa Inggris yang buruk, maaf
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Dalam dua grafik ini terdapat indiors sub-tahunan yang menyebar untuk mengukur hasil US-TBond (5y vs 3mo; 2y vs 3mo). Penurunan kedua komponen masih dapat menentukan tren naik atau turun dari indior, karena perubahan dua komponen mungkin memiliki kecepatan (atau kemiringan) yang sangat berbeda. Penurunan kurva indior menunjukkan hilangnya daya pada komponen pertama vs yang kedua, kenaikan ini mengindikasikan peningkatan kekuatan komponen pertama vs yang kedua. Di dalam ruangan ini adalah instrumen yang berguna (bukan kuantitatif) untuk evaluasi komponen yang digunakan, sehubungan dengan tekanan pasar keuangan yang mendasarinya. Lebih bermanfaat untuk melihat dan menganalisis tren umum kurva indior dan tidak memperhatikan skala harga. Di dalam ruangan ini memiliki perilaku pelawan terhadap evolusi harga saham-pasar (seperti SP1500 dan Wilshire-5k) dan berada dalam format ema harian, dengan SP1500 sebagai patokan (penutupan harian) dan dengan PPO jangka menengah di bawah ini. Kurva ini menunjukkan susunan bearish yang kuat, dengan implikasi positif pada ekuitas (arus kas keluar dari aset bebas risiko ke aset yang lebih berisiko). Dua kurva ini menunjukkan probabilitas tinggi puncak baru untuk pasar saham. Harga spread, bagaimanapun, menunjukkan kerucut menurun secara bertahap dalam penutupan, dan perbedaan konstan antara terendah (naik) dari PPO dan terendah (turun) dari kurva harga; ada juga tanda bullish pada PPO dari dua kurva (lihat garis). Kami kemudian melihat beberapa tanda peringatan untuk bagian kedua 2010-musim gugur; memperhatikan garis nol PPO. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya.
I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
Balas dengan Kutipan
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Kurva ini adalah hasil menyebar di dalam 6-tahun di dalam 6mo vs 1mo. Penurunan kedua komponen masih dapat menentukan tren naik atau turun dari indior, karena perubahan dua komponen mungkin memiliki kecepatan (atau kemiringan) yang sangat berbeda. Penurunan kurva indior menunjukkan hilangnya daya pada komponen pertama vs yang kedua, kenaikan ini menunjukkan peningkatan kekuatan komponen pertama vs yang kedua. Indior ini adalah instrumen yang berguna (bukan kuantitatif) untuk evaluasi komponen yang digunakan, sehubungan dengan tekanan pasar keuangan yang mendasarinya (alokasi uang tunai dalam kaitannya dengan tekanan sub-tahunan). Lebih bermanfaat untuk melihat dan menganalisis tren umum kurva indior dan tidak memperhatikan skala harga. Indior ini memiliki perilaku pelawan terhadap evolusi harga-pasar saham (seperti SP1500 dan Wilshire-5k) dan hampir tutup setiap hari. Susunan menurun pada kurva 2010 memiliki efek positif pada pasar saham dalam jangka pendek-menengah. Indior menunjukkan sekarang tidak ada tekanan finansial. Tonton 0-line untuk zona yang mungkin (tetapi tidak final) dari tekanan keuangan kembali dimulai. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya.
I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Dua kurva ini adalah spread antara ETF pada US-TBond vs ETF di pasar saham global (BondEquity-H.I.), Untuk menganalisis (bukan kuantitatif) arus kas antara gov.bonds vs saham. Penurunan kedua komponen masih dapat menentukan tren naik atau turun dari indior, karena perubahan dua komponen mungkin memiliki kecepatan (atau kemiringan) yang sangat berbeda. Penurunan kurva indior menunjukkan hilangnya daya pada komponen pertama vs yang kedua, kenaikan ini menunjukkan peningkatan kekuatan komponen pertama vs yang kedua. Lebih bermanfaat untuk melihat dan menganalisis tren umum kurva indior dan tidak memperhatikan skala harga. Indior ini memiliki perilaku pelawan terhadap evolusi harga-pasar saham (seperti SP1500 dan Wilshire-5k) dan dalam format ema dengan dua osilator jangka menengah (PPO; RoC). Kurva kedua menunjukkan bottom 2010 ganda, divergensi positif dengan SP1500 turun 2010-tops; tanda ini positif untuk pasar saham global. Dua osilator menunjukkan sinyal bearish yang kuat dengan pecahnya garis naik struktural mereka; apalagi oscillator menunjukkan penurunan 2010-lows vs in-line terendah 2010 BondEquity-H.I. Untuk 1-3 tahun bingkai H.I. ini menunjukkan kekuatan ekuitas dan obligasi yang tinggi dan probabilitas tinggi puncak SP baru. III H.I. menunjukkan susunan naik dari terendah 2010, menurut SP1500 menurun 2010-puncak. Dua osilator menunjukkan sinyal bearish yang kuat dengan pecahnya garis naik struktural mereka; Selain itu, osilator menunjukkan in-line (sekitar) 2010-terendah vs awal terendah 2010 dari H.I. Juga untuk kerangka jangka menengah, H.I. ini menunjukkan kekuatan ekuitas dan obligasi yang tinggi dan probabilitas tinggi puncak SP baru. H.I jangka panjang (20 tahun) menunjukkan grafik III yang sama. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan.
Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Kurva ganda dari sx-chart (grafik pertama) adalah yield (USgov-TBonds) yang menyebar antara 30 tahun vs 5 tahun dan 10 tahun vs 5 tahun; kurva ganda dari dx-chart adalah spread hasil antara 10y vs 3mo dan 5y vs 3mo. Dengan kurva ini, kami mencoba mengukur alokasi uang tunai (dari sudut pandang ASpemerintah-TBond) untuk menilai kepercayaan pada segmen pasar keuangan yang lebih berisiko. Benchmark pasar saham yang mendasarinya adalah SP1500 dan Wilshire-5k. Dua kurva sx-chart telah mencapai yang tertinggi sejak tahun 1993, menunjukkan ketidakpercayaan maksimum dari negara penerbit, dari sudut pandang durasi yang panjang. Ini mungkin disebabkan oleh kurangnya kepercayaan dalam jangka panjang (gt; 10y) ke pasar keuangan secara umum, dan khususnya kepada penerbit. Hal ini dapat disebabkan juga oleh perkiraan tekanan inflasi, dalam jangka waktu yang lama, sulit dikendalikan. Sekarang kurva ganda berada di atas puncak 2002/2003 sebelumnya, dengan fase bearish kecil selama 2009 (pemulihan saham cepat) dan kenaikan lanjutan dari yang lebih rendah selama 2010! Kurva dx-chart ganda menunjukkan aliran uang keluar nyata dari TBond sub-tahunan (3 bulan) (akselerasi imbal hasil yang hebat) vs TB 5y dan 10y. Ini adalah tanda yang jelas bahwa fase ketidakpercayaan pada segmen risiko pasar keuangan (dimulai pada 2008) telah berakhir dari pandangan jangka menengah. Sangat menarik untuk diat bahwa meskipun V-2010 membentuk pasar saham, arus keluar terus tanpa henti, secara konsisten meningkatkan hasil sub-tahunan vs multi-tahunan. Sekarang kurva ganda menunjukkan pergantian bullish jangka pendek (2010 II-IIIkuartal) dan berasal dari puncak ganda historis 2002 vs 2009 !!! Spread multi-vs multi-tahunan (sx) telah menunjukkan sedikit beruang selama 2009 dan kenaikan lanjutan selama V-2010; spread multi-vs. sub-tahunan (dx) telah menunjukkan kecenderungan besar selama 2009 dan sekarang dalam pergantian bullish selama IIIII-2010. Struktur double chart tidak positif dalam jangka pendek (untuk pasar saham) sejak awal kuartal ketiga. Fase besar kekerasan baru dalam kepercayaan pada segmen risiko pasar keuangan akan ada di bawah zona oranye. Pada kedua grafik tersebut terlihat struktur dramatis dari kontes grafis yang sedang berlangsung (hanya berlaku dalam teori) tetapi pantas untuk dijelaskan secara singkat. Pada sx-chart ada CH raksasa, sudah divalidasi ke atas, dan sedang berlangsung untuk pull-back akhir. Terendah 2009 adalah perpanjangan maximun dari pull-back bearish ini; jika posisi terendah itu terpenuhi tetapi dihormati, itu akan memastikan kenaikan yang konsisten untuk aset berisiko. Setelah pull-back, kurva ganda pasti akan berubah dalam pembelian struktural dengan lintas leher dan roket langit ke atas, (2,0 spread-poin ke atas?). Model grafis ini akan runtuh dari struktur pasar keuangan, menurut perilaku buruk di masa lalu (mirip dengan yang sudah terlihat pada 2000/2003). Dua tanda grafis sesuai dengan model ini: -) ada perbedaan penting di antara kunci-rendah indior 2000/2006/2007 dan kunci-puncak SP1500, Wilshire-5k; -) yang lebih rendahadalah yang tertinggi sejak 1993. Dx-chart memiliki HS bullish yang menakjubkan vs multi-puncak bearish, dengan area leher pada puncak ganda 2002/2009 dan head-apex pada posisi terendah 2006/2007. Target HS adalah 6,5 spread-point di atas leher, sangat mengganggu stabilitas pasar keuangan, menurut ini lebih rendah. Juga di bawah ini ada perbedaan yang signifikan 2000/2006/2007, tetapi saat ini, itu tidak diperbarui atas tetapi hanya disamakan. Perpanjangan maksimum beruang untuk bahu kanan simetris adalah 2002-rendah (area oranye). Jika area oranye akan benar-benar rusak di sisi negatifnya, akan ada pembatalan gambar simetris. Tetapi jika area oranye tidak akan ditembus dalam downside, akan ada validasi bullish pertama dari HS, yang kemudian harus diselesaikan pada area neck. Jelas ini adalah asumsi sederhana dari sebuah karya murni grafis tetapi mereka berguna untuk dipertimbangkan. Pada target waktu CH, kita dapat membuat spekulasi berikut: memeriksa (dengan metode mirror) evolusi harga dari sisi kiri gambar, akan ada periode pemuatan fase aktual sekitar 12/24 bulan, dengan target waktu pada 2011 untuk dimulainya roket langit indior. Pada target waktu HS kita dapat membuat spekulasi berikut: bahu kiri membutuhkan waktu sekitar 2,5 tahun untuk menyelesaikannya; bahu kanan saat ini (sedang berlangsung), simetris ke kiri, akan selesai dalam 30 bulan, tepat di pertengahan tahun 2011. Di bagan III, semua ASpemerintah utama. Hasil panen gabungan digabungkan menjadi kurva aljabar tunggal sederhana (30y, 10y, 5y, 3m), untuk mendapatkan penilai sebaran tunggal. Beberapa tanda grafis sesuai dengan dua grafik sebelumnya: -) beruang spread kurva tunggal selama 2010 tidak turun di bawah posisi terendah 2002/2003; -) pada tahun 2009 kurva berada di atas dari tahun 1993; -) HS bullish vs multi-puncak bearish, dengan dx-shoulder simetris di dalam zona oranye; -) perbedaan penting antara posisi terendah kunci 2000/2006/2007 dan puncak-kunci SP1500, Wilshire-5k; Dengan indior di bawah area oranye akan ada pembatalan HS simetris, dengan arus kas luar biasa ke aset berisiko. Tetapi jika area oranye tidak akan ditembus dalam downside, akan ada validasi bullish pertama dari HS, yang kemudian harus diselesaikan pada area neck. Tetapi sudah dekat dengan puncak 1994-yang relevan kita menonton pasar keuangan lagi di bawah tekanan histeris pada stabilitas mereka; validitas HS akan sangat negatif untuk stabilitas pasar keuangan, dengan kemungkinan roket melengkung setidaknya 12 titik spread. Jelas juga ini adalah asumsi sederhana dari sebuah karya grafis murni tetapi berguna untuk dipertimbangkan. Pada target waktu HS, kita dapat membuat spekulasi berikut: proyek simetri bahu sx vs dx target waktu untuk 2011 (kuartal II-III) untuk memulai kembali roket langit indior. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Dalam dua grafik ini terdapat semua ASpemerintah utama. Hasil panen kedua digabungkan menjadi satu kurva aljabar tunggal sederhana (dua algorythms), untuk mendapatkan evaluator spread tunggal (30y, 20y 10y, 5y, 2y, 1y , 6mo, 3mo). Tolok ukur pasar saham yang mendasarinya adalah SP1500 dan Wilshire-5k (bertentangan dengan evolusi harga yang lebih rendah). Beberapa tanda-tanda grafis sesuai dengan diagram sebaran sebelumnya: -) susunan naik dari dua kurva satu (lihat garis-garis pada grafik I dan penanda merah pada grafik II); ini negatif untuk stabilitas keuangan dalam jangka panjang ???; -) fase bearish pada 2010 tidak di bawah area bertitik (hijau atau merah), zona kunci untuk fase relaksasi keras di pasar keuangan (oleh indiors ini); -) teratas dari 1990 di IV-2009I-2010 di divergensi dengan pasar saham; ini negatif untuk stabilitas keuangan dalam jangka menengah-panjang ??? Jelas juga ini adalah asumsi sederhana dari sebuah karya murni grafis tetapi berguna untuk mempertimbangkan untuk mempelajari stabilitas keuangan dalam jangka panjang. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Dua grafik ini (bertentangan dengan pasar saham) adalah ruangan yang berguna untuk menilai tekanan finansial di negara-negara tersebut. Yang pertama adalah spread Loir, berguna untuk menilai kondisi keuangan global? Yang kedua adalah yield-spread antara 10y vs 3mo? -Gov.Bonds, untuk menilai kepercayaan finansial terhadap? -Area. Loirs menunjukkan kaki bullish yang sangat mengesankan, dimulai pada Oktober-November.2010, dengan puncak yang relevan sekarang. Tanda menurunnya kepercayaan terhadap kondisi keuangan bank. Spread imbal hasil menunjukkan nilai tinggi dari bangunan lebih rendah dan lebih tinggi. Pertanda dimulainya kembali hilangnya kepercayaan diri? pasar keuangan. Jika dua ruangan di dalam kelanjutan-banteng, pasar saham Eropa akan mengalami peningkatan kuat dalam tekanan keuangan. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Indior dalam grafik menunjukkan spread yang mensertifikasi setoran vs hasil AS-TBond pada frame 3mo, untuk menilai kepercayaan finansialstabilitas jangka pendek. Setelah 2010-ketiga atas indior, kurva ini berada dalam fase tenang dan tidak menunjukkan tekanan dalam struktur pasar keuangan yang mendasarinya. Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Indior pertama dalam grafik menunjukkan Fed menemukan vs US-TBond spread 3mo, untuk menilai kepercayaanstabilitas jangka pendek di dalam struktur keuangan AS. Kurva ini dalam fase tenang dan tidak menunjukkan tekanan dalam struktur pasar keuangan yang mendasarinya. Struktur indior ini memiliki bullish-array dari tahun 1992, dengan naiknya kunci-terendahpuncak (tidak ada pertanda baik dalam pandangan jangka menengah-panjang). Indior kedua (algoritma Comm.papers vs. US-TBond yield 3mo) berada dalam fase tenang (Setelah puncak I-ketiga 2010) dan tidak menunjukkan tekanan dalam struktur pasar keuangan yang mendasarinya. Kita bisa melihat tanda yang menarik dalam perbandingan 2003-2004 vs 2009/2010 posisi terendah; memulai kembali untuk roket langit baru dari indior ??? Disetel pada kurva hasil. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
] Laboratorium Observatorium Pasar Keuangan. Dalam bagan lima ini terdapat pandangan singkat tentang beberapa stres finansial penting di dalam ruangan (1, 5 adalah indiors Fed: bertentangan dengan harga pasar saham; 2, 3, 4, sebagai harga pasar saham). Di dalam ruangan ini menunjukkan perbedaan lokal pada level-level kunci vs benchmark-2010 (lihat: MSCI world atau SP1500). Kelanjutan dari pola ini berbahaya bagi pasar saham. Pemutusan pola penting akan menyebabkan relaksasi pasar saham yang kuat. Tren utama dan sekunder dari saham adalah dalam bullish-array keras. Disetel pada tekanan finansial di dalam ruangan. Sangat penting jangan mengantisipasi tren utama dari instrumen keuangan yang mendasarinya. I.M.O. oleh $ @! # 936; ¥
